利率与利率理论.ppt
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1、第第6章章 利率与利率理论利率与利率理论1.利息与利率2.利率决定理论3.利率变动影响经济的途径4.利率结构、利率体制一、一、利息与利息率利息与利息率1利息的概念利息是借款人支付给贷款人本金以外的报酬,是贷款人让渡货币使用权的代价。利息也可以视为资金的回报,是一定时间内使用资金的费用。2利息的本质财富分配形式地租的派生形态;借贷资本价格放弃货币流动性的报酬或放弃获取投资收益的补偿;剩余价值转化形式导入:吉布逊迷团英国经济学家吉布逊在对1791年至1928年长达137年的名义利率与物价水平的统计中发现,物价水平与利率之间基本上呈同向变化,物价水平越高时,利率水平也会越高;反之,物价水平越低,利率
2、水平也就会越低。这种物价水平同名义利率之间同向变化的现象被称作“吉布逊迷团”。物价名义利率:未剔除物价实际利率:剔除物价实际利率名义利率-物价变动率期限短期利率:1年以内(含1年)长期利率:1年以上收益多但风险也大幅度固定利率:利率不随市场变化浮动利率:利率随市场变化核算简单,但有风险可进行利率风险防范形成市场利率:资金供求+风险收益官定利率:货币金融管理当局利率管制严格程度-自由化的标志之一标准一般利率:按一般标准发放优惠利率:特殊标准-贷低存高政策扶持、老少边穷、侨汇外币存款业务贷款利率:银行发放资金的利率存款利率:银行吸收资金的利率存贷利差-银行利润来源利率的种类利率的种类利率体系利率体
3、系层 次构成 备注中央银行利率 再贷款利率再贴现利率 再存款利率调节和主导作用(基准利率)商业银行利率 存款利率 贷款利率金融债券利率同业拆借利率利率传导作用金融市场利率 市场借贷利率债券利率利率体系的基础利息的计算利息的计算设I I表示利息额,P P表示本金,r r表示利率,n n表示时间,s s表示本息之和。则:单利公式为:利息:I=P*r*nI=P*r*n本利:S=P*(1+r*n)S=P*(1+r*n)复利公式为:利息:I=S-PI=S-P本利:S=P*(1+r)S=P*(1+r)n n课程导入:假假定定本本金金为为100010000.000.00元元,年年利利率率为为12%12%,期
4、期限限为为一一年年,分分别别以以一一年年1 1次次复复利利计计息息,一一年年4 4次次按按季季利利率率复复利利计计息息,一一年年1212次次按按月月利利率率复复利利计计息息,则则一一年年的的利利息息分分别别为为多多少?少?例:储户孙维于2008年1月2日开立活期储蓄存款存折户,其活期储蓄存款帐如下表,销户日的利息计算如下:日期摘要存入支取存款余额计息期天数计息积数积数余额2008.1.2开户500050001.2-2.14432150002150002008.2.14支取300020002.14-3.621420002570002008.3.6续存400060003.6-3.201484000
5、3410002008.3.20销户6000-0-活期储蓄存款基本知识:活期储蓄存款基本知识:活期储蓄存款是指不固定存期,可随时以现金存取和在同名账户之间转账的存款。人民币活期储蓄存款1元起存,多存不限。活期储蓄存款以结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付。未到结息日销户的,按销户日挂牌公告的 活期储蓄存款利率计付利息。储蓄存款利息计算的基本规定储蓄存款利息计算的基本规定1、基本公式:利息:I=P*r*nI=P*r*n2、本金:储蓄存款本金以元为起息点,元以下角、分不计息。利息金额算至厘位,实际支付或入账时四舍五入至分位。3、本金元以下的尾数不计息,但利息的角分计入本金。4、存期:算头不算尾,存入
6、日起息,支取的前一日止息,支取日不计息。活期储蓄存款存期按实际天数计算。计算定期储蓄存款时,整年或整月可按对年对月对日计,也可按实际天数计,不足月的零头天数按实际天数计算。活期储蓄存款利息计算的基本规定活期储蓄存款利息计算的基本规定1、结息日与结息期。活期储蓄存款按季结息,每季末月的20日为结息日,按结息日挂牌活期储蓄存款利率计息,每季末月的21日为利息的入账日。对未到结息日办理销户的,其利息应随本金一同结清,利息算至销户的前一天止。2005年9月21日前,按年计息(每年6月30日结息,7月1日支付利息,并入本金)。2、储蓄存款积数的计算。活期储蓄存款由计算机自动累加存款积数,结息或结清时将存
7、款的累积未计积数乘以结息日或结清日挂牌公告的活期储蓄存款利率,结计出储户的利息。应付利息=累积日积数结息日或结清日挂牌公告的活期储蓄存款日利率实付利息=应付利息-应付利息利息所得税税率利息所得税的计算规定利息所得税的计算规定我国规定,自1999年11月1日起孳生的储蓄存款利息,由银行代扣代缴储蓄存款个人利息所得税;按照国务院修订后的对储蓄存款所得征收利息税的实施办法,储蓄利息所得应该按照政策调整前和调整后分时段计算,要按照不同的税率计征个人所得税,即自1999年11月1日起至2007年8月14日止孳生的利息所得按照20%的税率计征个人所得税,自2007年8月15日起孳生的利息所得应按照5%的利
8、息税税率计征个人所得税。利息税的计算公式如下:代扣利息所得税=应纳税利息额税率练习:储户张君于2008年1月2日开立活期储蓄存款存折户,其活期储蓄存款帐如下表,计算结息日和销户日的利息。日期摘要存入支取存款余额计息期天数计息积数积数余额2008.1.2开户100002008.2.3支取30002008.3.11续存50002008.3.21利息入户2008.3.21代扣税2008.5.10销户定期储蓄存款基本知识定期储蓄存款基本知识定期储蓄存款是储户在存款时约定存期,一次或按期分次存入本金,整笔或分期、分次支取本金或利息的一类储蓄。整存整取定期储蓄存款零存整取定期储蓄存款存本取息定期储蓄存款整
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