我国上市公司管理舞弊行为特质研究(三稿).doc
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1、内容摘要 随着经济的发展,安然事件、银广夏事件、琼民源管理舞弊案、东方锅炉管理舞弊案、丰乐种业舞弊案、科达股份舞弊案、万福生科舞弊案等一件一件被相继爆出,涉及金额之广,辐射影响之大,让人骇然听闻,至此,管理舞弊已成财务报表中重大错弊的主要原因。因此,对我国上市公式管理舞弊的行为特征研究刻不容缓。本文在借鉴国内外管理舞弊的相关研究成果的基础上,通过规范的研究与案例的研究相结合,研究管理舞弊产生的动机,洞察上市公式管理舞弊的征兆,重点从新视角分析管理舞弊的手段,通过管理舞弊的行为特征研究继而找出应对管理舞弊危机所需的导向审计策略、内部结构改善策略、政府法规完善策略、从业人员道德素质提升策略,并提出
2、从源头改善和杜绝管理舞弊现象的建议。关键词:上市公司 管理舞弊 舞弊征兆 内部治理机制 导向审计目 录内容摘要1一、文献综述3(一)关于管理舞弊的定义3(二)国外研究现状及分析3(三)国内研究现状及分析3(四)小结5二、上市公司管理舞弊产生的动机5(一)从个人主观方面看6(二)从公司客观方面看6二、上市公司管理舞弊的征兆7(一)从资金方面入手8(二)从营业情况入手9(三)从其它方面入手9三、从案例中归纳管理舞弊手段9(一)一般的、普遍性较强的手段11(二)高级的、隐蔽性较强的手段12四、总结14参考文献15致 谢16我国上市公司管理舞弊行为特质研究 随着我国经济的飞速发展,上市公司的管理舞弊案
3、例屡见不鲜,各种经济丑闻甚嚣尘上,琼民源管理舞弊案(1998)、东方锅炉管理舞弊案(1999)、银广夏管理舞弊案(2002)、丰乐种业舞弊案(2004)、科达股份舞弊案(2011)、万福生科舞弊案(2013)等个个都引人深思。是什么原因导致管理舞弊屡禁不止?主要舞弊手段有哪些?为何管理舞弊往往难以察觉?上市公司为何要冒天下之大不韪进行舞弊?它能得到什么好处?怎样才能真正有效地控制管理舞弊?本文将从管理舞弊案例入手,对我国上市公司管理舞弊行为特质进行研究。研究管理舞弊的行为特质主要有两个方面的意义,分别为理论意义和现实意义。从理论意义上说:管理舞弊行为不仅严重损害了国家的宏观经济调控能力,也严重
4、损害了有关会计信息使用者的利益,更严重损害了社会风气和职业道德规范。对管理舞弊的行为特质进行研究,可以增加对管理舞弊行为的认识,有利于国家针对会计舞弊行为法律法规的订立和完善,有助于社会从根本上杜绝管理舞弊行为。另一方面,从现实意义分析:首先,提高我国证劵市场会计信息的真实性和公允性;其次,可以给上市公司一个警醒,“天网恢恢,疏而不漏”,“君子爱财,取之有道”,在违法的基础上获得的利益终究会得到应有的惩罚;再次,有助于国家有关部门修改相关的法律条文,有效遏制管理舞弊行为;最后,对自己今后的职业生涯有一定的了解和认识,让每一个从事会计这份职业的人都能自觉地维护自己的职业道德。一、文献综述(一)关
5、于管理舞弊的定义所谓管理舞弊简单地说是指管理阶层所从事的各种舞弊。管理舞弊的作弊者通常均于事前精心设计,事后并极力设法隐瞒,作弊者的管理层次愈高,注册会计师愈难加以有效检查。(中共市委党校经济学教研室,2005)(二)国外研究现状及分析通过调整审计计划等其他途径,能有效揭露舞弊。审计人员改变和调整审计测试的性质是提高管理舞弊审计效果最关键的步骤(Bloomfield,1995)、(Johnson等人,1991);通过案例研究表明,加大对审计师的惩罚、加强内部控制、增加审计费用,能够客观理解交易经济实质,可有效揭露管理舞弊(Johnson,1991)、(Berryman,1995)、(Erick
6、son等人,2000年)。(三)国内研究现状及分析1.从管理舞弊的成因与动机方面综述管理舞弊主要有新股发行、增发或配股、避免暂停交易或终止上市、炒作公司股票、委托代理机制下产生的“激励不相容”、经理层应付业绩考核、为取得银行信用或商业信用等动机(陈玥,2006)、(徐明柳,2008);另一方面,贪婪、需要、机会、暴露是管理舞弊的主观成因(李兆华、宋胜利,2007)。再结合我国国情,我国独有的新兴证劵交易市场和转型经济制度背景环境的压力,国家的宏观经济政策,发行新股及获得配股资格的“稀缺资源”的特性,公司治理机制的缺陷等,是使得我国管理层舞弊行为不断发生、甚至居高不下的重要原因(于小雪,2008
7、)。2.舞弊案例分析方面的综述 1996年琼民源公司通过虚构利润舞弊;“东方锅炉”在1996上市之前通过调整财务报表而虚增净利润舞弊;黎明股份1999年为了粉饰其经营业绩而虚增资产舞弊;原野公司初始投资不实且在19891991年通过频繁变动股东、虚增资本、对公司资产进行两次大幅度的调账升值并对升值部分进行不合理分配以及在资产评估中虚列资产项目舞弊;银广夏1999-2000年通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段虚构主营业务收入、虚构巨额利润舞弊;丰乐种业在1997-2001年期间通过将炒股收益粉饰为主营收益、虚增利润舞弊;2006-2008年科达
8、股份通过多计开发费用、管理费用、无形资产等,少计利润、应收账款等舞弊;万福生科在2011年和2012年的年度财务报表中通过虚增销售收入和营业收入舞弊。这一系列舞弊事件,典型而全面的反映了管理舞弊的手段等行为特点,给社会造成了极大的负面影响。(中共市委党校经济学教研室,2005)、(SnailFFRC,2006)、(陈玥,2006)、(中国证监网)3.从管理舞弊的手段方面综述通过案例研究发现一般的管理舞弊手法有虚增收入、虚减销售成本、高估资产、利用时间性差异、隐瞒本期负债和费用、披露不实等(何红,2002)、(陈玥,2006);高级的、隐蔽性较强的管理舞弊手法有利用关联交易进行舞弊、掩饰交易或事
9、实舞弊、利用资产重组舞弊、地方政府援助舞弊、利用不当的会计政策和会计估计舞弊、利用期后事项与或有事项舞弊、利用非货币性交易舞弊等。(何红,2002)、(付光武,2003)、(于亚琼,2011)。4.从管理舞弊的对策方面综述 关于管理舞弊的审计对策。防范管理舞弊的审计对策包括:积极营造诚信的社会环境;认真分析企业所在行业状况,了解企业生产经营过程;加强法人治理中的内部监督;分析性程序及利用专家的工作。(李兆华、宋胜利,2007)、(黎仁华,2006);另外,通过国内上市公司普遍采用的制度基础审计模式进行分析得出结论:制度基础审计模式在舞弊审计程序上存在形式性、审计责任存在模糊性,更为严重的是,如
10、果内部控制系统被管理层逾越甚至控制,将导致其对管理层舞弊行为无能为力(顾颉,2010)。 关于管理舞弊会计信息的对策。会计信息的不真实、不公允已造成社会公众投资者对上市公司会计信息持不信任或有疑虑态度(颜永廷,2007)。维护会计信息的真实性可以从以下几个方面入手:单位负责人是关键;会计人员是重点;规范会计基础是根本;建立内部控制体系是措施;强化社会监督措施是保障。(郭红,2009)、(肖华芳、郑光彩,2009) 关于管理舞弊的防范对策。由于组织管理者凌驾于组织内部控制制度之上,造成的危害更严重,更应引起注册会计师的注意(颜永廷,2007)。对于管理舞弊的防范,从大的方面讲可归纳为:严格执法,
11、加大处罚力度;建立健全企业内部控制制度;提高会计人员素质;加强监督,使内部监督与外部监督配合一致。(何勇,2010)(四)小结 西方学者的理论研究偏重于应用理论,且已取得卓有成效的成果,但并不完全适用于中国。我国学者大多都是做的规范性的研究,少数为实证研究。有的通过社会上已经披露的会计舞弊案例进行分析研究,并提出相应的解决政策;有的通过对我国的法律及其相关规范性文件的剖析,提出改进和完善的建议;有的通过对公司内部结构进行推敲,找到更完善的内外监督政策;有的从管理层、会计从业人员的主观感受进行解析,提出提高综合道德素质方案。本文并不否定以上的研究看法,但有些研究结论未免太过片面,会计舞弊的源头也
12、不仅仅只在某一个方面,诸多问题的解决还是需要系统的改善,会计师事务所执业质量的提高必须与政府管理部门功能、市场监管机构功能、内部控制机构功能的有效发挥相结合,必须与方方面面的很多相关因素相结合,才能保证一个良好的金融市场环境,才能给会计从业人员保证一个良好的职业环境。本文将从实际案例为出发点,通过研究管理舞弊的成因与动机,了解管理舞弊的各种常见手段,洞察管理舞弊发生时的征兆,从管理舞弊的这种行为特点,提出全面而有效的应对措施。二、上市公司管理舞弊产生的动机 通常情况下,舞弊根据会从事者身份不同而将其分为管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊一般指的是员工舞弊,也就是员工将公司的现金或则其他公有资产窃
13、为己有。发生员工舞弊时,除非是串通或则经管理阶层的授意,其他员工舞弊行为均可以借助内部控制制度来有效预防和检查,因此本文略过不提;而管理舞弊指的是管理层故意通过出具重大误导性的财务报表来欺骗、误导、伤害投资者和债权人等公司的利益相关者们的舞弊行为。在管理舞弊案件中的作弊者通常均在事前精心设计,并且事后极力设法隐瞒,造成注册会计师难以检查和发觉管理舞弊,更严重的是管理舞弊一般涉及金额较大,波及面广泛,负面影响深远。 首先本文将对管理舞弊行为的动机进行分析,通过分析比较,本文从个人主观需求和公司客观需求两大方面来讲解上市公司管理舞弊的产生动机。(一)从个人主观方面看 1.“贪婪”。是人就有七情六欲
14、,而欲望则是一切罪恶的源头,当贪婪的欲望冲昏了管理者们的头脑,他们就会想尽一切办法来满足自己的欲望,不管方法合法与否。“贪婪”的脚步一旦迈开,管理者们舞弊的技术随着时间的推移而越来越高超,手段亦越来越高明,胃口也变得越来越大。作为管理者,他们为了保住现有的金钱和地位故意编制和披露虚假的财务会计信息,或则有意忽略其他的重要的财务信息,以此来欺骗财务报告使用者。此后,他们为满足“获得更多的金钱和更高的地位”这一欲望,将在舞弊的道路上越走越远,由此可见,这种与“贪婪”孪生的舞弊是永远无止境的。 2.“需要”。当企业严格要求管理层必须达成规定预算的时候,当管理者面对董事会作出了不切实际业绩目标的时候,
15、当自身的收入的多少与业绩高低相互挂钩的时候,管理者对舞弊的“需求”就油然而生了。这样的需求使得他们或主动或被动的决定去铤而走险,从而走上舞弊的不归路。 3.“机会”。机会从理论上来说指的是能够进行舞弊同时又可以掩盖起来不被发现或者能够逃避惩罚的时机。管理层通常处于内部组织结构的顶层,而内部控制又是他们负责建立的,这所有的一切都给管理者提供了可以进行舞弊而又能不被发现的机会。值得重视的是:在管理舞弊面前,内部控制基本是是失效的。除此之外,由于信息产生机制的制约加上传递轨道的不完善,使得管理层和投资者、债权人等企业的利益相关者之间的信息不对称,这一机会使得管理者能够利用仅仅掌握在自己手里的“私人信
16、息”误导或则欺骗投资者、债权人等企业的利益相关者们。 4.“暴露”。在管理者看来,舞弊暴露的风险大小从一定程度上决定了他们是否决定进行舞弊。由于管理者自身身处管理层而降低了舞弊暴露的风险,舞弊行为本身的复杂性和隐蔽性又可以减少暴露的可能,加上管理者与委托审计师两者之间的利益关系方便管理者能够更好的隐藏舞弊行为,再加上我国对舞弊者的行政惩罚又并不严厉,“暴露”的风险小和暴露的后果轻使得管理舞弊变得更加猖獗。除此之外,不会暴露的侥幸心理也起到了一定的推波助澜的作用。(二)从公司客观方面看 1.新股发行、增发或配股。为了能够从证劵市场募集大量的资金,企业必须发行股票或股票上市,但是根据证劵法的相关规
17、定,一些不符合或不完全符合公司上市条件的企业为了能股票上市,不得不进行财务造假。主要靠举债经营的企业,为了能发行股票或增发股票以获得资金,不惜通过隐瞒负债、变更会计核算方法、甚至伪造经济业务等方法来实现盈余操纵。同样,为保住配股资格的企业,达到证券会要求的上市公司净资产盈利率6%,也会想方设法的伪造、变更、粉饰自己的财务报表,以达到自己的目的。 2.避免暂停交易或终止上市。按照证劵法的相关规定,某些不再具有上市资格的企业,一些最近3年里连续亏损的企业,一些没有按招规定公开其财务报表或财务报告做虚假记载的企业,为了避免自己企业股票暂停交易或终止上市,企业往往会竭力粉饰自己的经营业绩,避免出现亏损
18、而使得企业被暂停交易或终止上市。 3.炒作公司股票。一方面,企业为了获得良好的公司形象,以吸引更多的人投资需要保持股票价值高的假象,从而需对对外公布的财务报告进行造假。另一方面,公司为获得更高的经济效益,一份经过后期粉饰而更加“漂亮”的财务报告,能给企业带来更多的经济利益,也能给公司管理者和公司员工带来好处。 4.委托代理机制下出现的“激励不相容”。随着社会经济的不断发展、企业规模的相继扩大,股东委托经理人成为了上市公司必然的形势。然而伴着实际控制权从物质财产的所有者(股东)转移到生产经营的决策者(经理人),经理人通常不具有股东们拥有的剩余索取权,而股东们又不拥有经理人手中的自由处置权,剩余索
19、取权与剩余控制权的相互分离导致股东和管理层的目标利益产生差别,被委托人在通过财务报表舞弊来谋求自身利益最大化时损害了委托人的利益,因此,委托代理机制下产生而的激励不相容从一定程度上推动了管理舞弊的发生。 5.经理层应付业绩考核。首先,经理层在没能达到企业规定的业绩或企业的目标业绩时,为了应对上面的考核,往往会进行舞弊和欺诈活动,以维护自己的地位和利益;其次,经理层为替自身谋得更多的利益,如奖金、红利、购股权等等,会不惜伪造企业的财务报表、欺瞒或者欺骗股东和其他利益相关者来达到自己的目的;最后,经理层人员为达到升职或提升自身地位的目的,让自己在任期间的经营业绩更漂亮,也会从事一些舞弊行为。 6.
20、公司为取得银行信用、商业信用。众所周知,银行等一些金融机构出于对风险的考虑和对自我保护的需要,一般都不会贷款给亏损的企业和缺乏资信的企业。为了遵守商业化国有银行的“效益型、安全性、流动性”的重要原则,企业向银行提供的财务报表成了银行等金融机构判断是否对其放贷的重要依据。如此一来,一些经营业绩不良和财务状况较差的企业,为了通过银行贷款来获得更多的资金,就会编制虚假的财务报表来获得银行对其资金实力的信赖。二、上市公司管理舞弊的征兆 了解了上市公司舞弊行为动机后,我们分析被披露出来的管理舞弊案例就不难发现,在这些上市公司的舞弊行为被揭穿前,往往都是有迹可循的,审计人员在从事审计工作的时候,必须对有可
21、能导致管理舞弊的征兆们提高警觉,下面就一般上市公司的管理舞弊征兆来进行分析。(一)从资金方面入手1.公司现金出现短缺,出现了负的现金流量,营运资金或则信用短缺。如果企业的现金发生了短缺现象、现金流量呈现出负值,正常的渠道已经无法扭转其不良的局面时,上市公司为了维护其自身利益,常常会考虑管理舞弊,因此,当一个企业前一年出现了负的现金流量,而第二年现金流量却奇迹般的成为正值,且运营良好时,我们就有理由对它的报表真实性产生怀疑。而当一个信用短缺、融资能力(包括借款及增资)一直在减低的企业的财务报表中,资金却一直运转良好时,也应该使注册会计师提高警惕。2.收回欠帐有困难的企业。无法收回欠账意味着现金流
22、无法正常的运转,为了不损害企业的利益,管理者往往会对其财务报告进行粉饰。在了解该公司业务时,上市公司存在长期无法收回的欠账,财务报表却又没能清楚的反映或者现金一直处于充裕状态时,审计时就必须要对财务报表中的现金来源严格审核,并判断该上市公司有无进行舞弊。3.现金余额所占资产总额的比例较高。正常运营的企业只有在募集资金刚刚到位、现金流量极好、主营业务突出且无重大投资和建设行为时才存在高比例的现金余额率,除此之外若出现现金余额占资产总额比率较高的情况时,则要考虑以下几个问题:公司货币资金存在虚记情况。此时通过严格的函证程序可以查核;公司有尚未入账的负债。通过严格的借款与票据函证可以查核;流动性受限
23、的货币资金较多。如承兑汇票保证金巨大等,这种情况应在附注中披露并在编制现金流量表时予以考虑,同时需特别关注是否存在以公司存款为大股东或其他单位提供质押担保的情况;公司大股东及其他关联公司长期占用公司资金,年末临时性归还导致期末时点货币资金较多。审计时通过期后测试可以发现。一般的企业现金余额比例都不会过高,对于一些资金并不充裕、借款较多的企业,更不可能保留太多的货币资金。4. 历年的现金余额变动较小。这种情况下,很有可能会存在严重的财务舞弊行为。具体主要体现在以下两方面:公司货币资金存在虚记情况,因这一部分货币资金无法消化而只能长期虚挂;公司大股东及其他关联公司长期占用公司资金,年末临时性归还,
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