1、导 论2第一部分 家庭基本资料3一家庭基本情况3二家庭财务状况3三家庭收支现况分析5四家庭理财目标6第二部分 理财目标的分析及建议6一家庭生命周期分析6二理财目标分析：7第三部分 财务规划及理财方案7一、家庭应急储备金7二、购车规划7三、教育金规划8四、养老金规划9五、投资规划11第四部分 未来资金及储蓄表11相关参数的假设和设置11第五部分 总结及风险提示12导 论个人理财是指专业理财人员根据个人或家庭所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人或家庭的生活、财务状况，围绕个人或家庭的收入和消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况。形成一套以个人或家庭资产效益最大化为原则的、人生不同阶段
2、（青年期、中年期、退休期）的个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性理财产品和理财服务。个人投资理财就是管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。 理财就是“赚钱、省钱、花钱”之道。理财的目的是实现人生目标中的经济目标，降低个人对未来财务状况的风险，提高生活的质量。个人理财的重要性有：1、能够充分利用自己的财务资源来实现自己的目的。2、有利于采用适当的理财工具以实现自己的理财目标。3、降低人生旅途中意外收支失衡时产生的风险。4、让生活、学习、工作有目标有意义。5、减少个人投资的盲目性。第一部分 家庭基本资料一 家庭基本情况田女士家庭是这样的，田女士今年39岁，在一家国有单
3、位职员，每月的收入有3000元。41岁的丈夫刘先生在银行任中层干部，月收入5000元。两人的工作都非常稳定，收入还会随着资历的增长而不断上升。据刘先生估计，每年的上升幅度约5%左右。他们有一个正在上初中的14岁男孩。三口之家的月基本花销为2000元，其他养车及娱乐费用需2300元，医疗费用每月500，孩子每年教育费用1000元，围棋兴趣班学费每年合计2000元。这样平均下来每月大约250元。田女士一家目前住在单位集资的房子中，共计124平方米，不需租房子。田女士和刘先生本人购买了20年期定期寿险，保额20万元。另有2009年购入的微型车每年保费1500元，以及每年孩子的保险1000元。加起来每
4、年在保险上的投入约20000元。刘先生和太太年终奖金共有25000元，主要来自刘先生，年度花销主要在人情交往和旅行方面。家庭的老人已经退休，但有社会保险和退休金，能够保障生活且健康状况良好，能够保障生活且健康状况良好，每年只需要象征性地给些孝亲费就好，合计6000元。每年全家旅行一次，费用也在5000元左右。基本情况：田女士一家三口，生活稳定。田女士，39岁，是市局单位职员，其丈夫，41岁，担任农业银行中层干部。目前有一14岁男孩，念初中。拥有一套124平方米房间，一辆价值5万元的微型车收入情况：一家税后月收入在8000元，无其他投资收入支出状况：日常生活支出每月2000元，保险支出20000
5、元，教育费用1000元，养车费用2300元负债情况：暂无。投资情况：活期存款10万元。二家庭财务状况 1.家庭资产负债表：家庭资产负债状况 单位万元 家庭资产家庭负债活期及现金10信用卡透支0存款5房贷0基金（股票型）5车贷0股票0其他贷款0房产（自用）30汽车（自用）5合计55合计0家庭资产净值552. 家庭收支现况表：家庭收支储蓄表项目家庭成员大类科目刘先生刘太太小计工作收入工资600003600096000奖金25000025000小计8500036000121000理财收入利息收入200002000资本利得500005000小计700007000税前收入合计92000360001280
6、00所得税扣税39009004800收入合计8810035100123200支出统计大类科目刘先生刘太太小计生活支出月基本花费24000024000旅游支出500005000学费支出300003000养车及娱乐230002300医疗费用600006000赡养费600006000小计46300046300理财支出社保支出0.11*12*5000=6600396010560保险费用20000020000小计26600396030560支出合计72900396076860储蓄46340田女士家每月平均可支配储蓄3681元 ，每年结余4万余元。三家庭收支现况分析 财务比率如下：指标参考值实际数值结余比
7、率10%37.6%投资与净资产比率50%909%清偿比率50%0负债比率50%0即付比率70%0负债收入比率40%0流动性比率3-62.59通过提供的财务资料分析，田女士家的资产具备初步结构，但是某些地方很不合理，在各项指标上都需要进行改进，具体分析如下： 1.结余比率为0.376，意味着在田女士家在支出之余，还有较充足的资金用于储蓄或投资，储备能力较强，同时也意味着提高净资产规模还有很大空间。 2.投资与净资产比率参考值为50%，实际值为9.09%。除了收支结余外，投资收益是提高家庭净资产的另一途径，田女士有部分投资，但明显不足，这也说明通过投资提高净资产的意识不强。 3.由于家庭没有负债，
8、不存在清偿比率与即付比率，负债比率为0，表明田女士家负债情况很安全，但这一指标过低，其实，田女士家应该还可以更好地利用杠杆效应提高资产的整体收益率，一般情况下，如果投资收益高于贷款利率，就可适当负债，以获取更高收益，完全回避负债不仅是不必要的也降低了资产的收益。一般来讲，健康的负债比率应该维持在1.0以下，田女士家负债比率值为0，同时，.负债收入比率为0，临界值为40%，说明田女士家也不存在短期偿债问题。 4.流动性比率为2.59，即田女士的流动性资产可以用来支付未来一个多月的支出，支出能力较弱。 总体分析各项指标，根据田女士家庭的财务情况分析，田女士家庭财务状况比较健康。已经通过两人的打拼，
9、积累了不少的净资产，并且开始用基金方式投资，有一定投资意识。从收支储蓄情况分析，每月约有3800元储蓄下来，而一年里比较大的单项支出只有保费和车费，因此在一年下来，还是有相当的净储蓄，46340元，可以进行比较充裕的资产配置、进行投资或者满足生活消费需要。目前不足主要存在于资产配置上，有相当的资金处于一个收益非常低的状态，需要进行合理的资产配置来取得一个更高的收益。在今年的市场状况下，为避免较大的风险，必须做资产组合，分散投资，寻找次贷危机爆发后的金融避风港。四家庭理财目标1、短期目标：进行合理的投资规划安排2、短期目标：三年内置换一台价值二十万左右的小汽车3、长期目标：为孩子准备好教育金4、
10、长期目标：准备好田女士和老公的养老金第二部分 理财目标的分析及建议一 家庭生命周期分析按照个人财务生命周期理论分析，田女士的家庭介于家庭事业成期与退休前期之间，此时田女士的家庭：生命周期时间财务规划目标理财规划优先顺序家庭与事业成长期子女出生至完成大学教育家庭主要消费期可以考虑进行风险投资使家庭资产较快增值从而积累足够财富1) 子女教育规划2) 购车规划3) 投资规划4) 退休规划5) 现金规划田女士家女士所处的人生阶段是：家庭与事业成长期这个阶段从子女出生开始到子女完成大学教育结束，一般为1822年。这个阶段，家庭成员不再增加，整个家庭成员年岁都在增长，经济收入增加花费也在增加，生活已经趋向
11、稳定。这个时期是家庭的主要消费期，家庭的最大的开支有家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养、子女生活费用。因此，这个时期的理财重点在于合理的安排这些费用。在理财策略上，一方面由于子女的自理能力增强，时间的相对充沛，工作能力大大加强，而且又积累了一定的社会经验，在投资方面可以选择一定的风险投资来使家庭资产较快增值从而积累足够的财富。但另一方面，由于子女大学教育需要大笔费用，所以应该避免在教育上过高风险的投资。二 理财目标分析：田女士的理财需求体现在：增加收入，将来购买更好的汽车。充实养老金储备，提高投资收益的稳定性。其具体的投资规划主要体现在：子女教育规划，准备教育金，投资规划 退休养老规划，
12、以及现金规划上。第三部分 财务规划及理财方案一、家庭应急储备金就田女士家庭的目前经济状况来说，稳定性较强，可以适当降低该比率。但鉴于家庭日常消费较大，弹性空间不大，所以建议还是将应急金维持在家庭月支出的45倍为宜，鉴于货币基金有很强的流动性和变现性，您不仅可以将应急准备金投资在里面，还可以每月存入多余的资金，以便很好地规划每月的储蓄金额。即将现有的活期存款总数维持在3万元。可将其中1万从活期转到货币基金，1万活期，2万货币基金。同时建议申请一张信用卡做家庭应急备用。二、购车规划田女士的一个理财目标就是5年后置换20万元的新车，田女士可以从定期存款中拿出10万元中拿出5万元用于投资债券型基金，假
13、定债券型基金的年投资收益率为6%。则，所以田女士通过用五万元投资债券型基金五年每年存23610元，五年后就能买上价值二十万元的新车了。三、教育金规划目前田女士的儿子为14岁，正在上初中，孩子的教育金是家庭开支中最为刚性的部分，可以说从现在就要开始着手准备了。目前当地的教育费可以参考以下表，当然只是公费学校的平均水平，与将来的具体情况必有所偏差。国內学程年支出现值就学年数幼儿园200003小学100006初中100003高中100003大学200004硕士200002博士200004由于学费的增长速度比较快，因此建议田女士可以从现在就开始准备起来，以免到时候急需一大笔资金时，会影响自己的财务安排
14、。基金定投就是非常好的选择，可以专门为小孩做一份基金定投计划。按照学费增长率5%，基金平均收益率10%，相关计算如下：从初中到大学硕士费用现值为：PV=180000,RAET=5%,NPER=12,年定投额和月投入额分别为：具体计算如下：子女年龄学程阶段教育金资产教育金支出教育金净值14初中一年级2640010000320015初中二年级2992010500622016初中三年级33242110252221717高中一年级50838115763926218高中二年级69588121545743419高中三年级89577127617681620大学一年级110897268018409621大学二
15、年级118905281429076322大学三年级113039295498349023大学四年级91839310266081324硕士第一年66894325773431725硕士第二年37748342063542上表的含义是，每月定投2000元，然后从资金池中取出当年所需学费，剩余资金继续定投。一直定投到21岁，到22岁再继续追加半年。当然，根据计算，从大学第3年开始在半年后停止定投，剩余资金就可以保证之后读完硕士的费用。仅从理论性运算上得出的结果。四、养老金规划田女士由于家庭财务情况都不错，因此养老规划可以有多种选择。可以采用基金定投计划或投连险计划，共同积累一个资金池，到时候通过10年左右
16、的投资来获得一笔将来的资金，再适时转换成年金类保险，每月固定给付保险年金，即免税，又安定，可以领到终身。另外，平时积累下来的未用的住房公积金退休时候可以取出，另外还有社会基本的养老保险。或者依靠目前积累下来的比较多的投资资产，通过合理的资产配置，相信足够可以让您提前退休。1、基本养老金首先估算下养老金费用情况。根据本市生活水平以及相关政策得到基本养老金部分：项目内容社保养老金月领养老金（退休时上年度本市职工月平均工资*20%）+个人账户养老金（个人养老金账户总额/120）基础养老金根据2009年孝义市劳动和社会保障事业发展公告，2011年全市城镇单位职工年平均工资为16800元，月均工资140
17、0元。PV1400，NPER26，RATE5%，FV（5%，26，0，-850,0）=4977.9个人养老金个人养老金账户缴费比例为工资收入的8%,8000*0.08=640.(在不考虑个人养老金账户投资收益率的情况下)PMT320.NPER26，RATE=5%FV（5%,26,-640,0）32,712.61元社保养老金月月领取养老金4977.9*20%+32,712.61/120=1,268.19元年度发放的养老金总额为：1268.19*12=15218.28元2、养老金额度测算1、预测退休后的开支距离退休的年数17年目前家庭的生活基本支出24000元退休后每年家庭占目前的百分比75%退休
18、后每年支出绝对数额18000元2、预测退休后的收入年社会保障养老金发放15218元年总收入15218元年资金缺口2782元3、通货膨胀因素从现在到退休年预期通货膨胀率5%PV=2781,nper=17,rate=5%,fv(5%,17,0,-2782,0) 实际年资金缺口（剔除通货膨胀率）6,376.39元4、轧平资金缺口退休后资产的预期收益率6%所需的退休储蓄数量106,273.25元退休前资产预期年收益率6%FV=106,273.25,nper=17,rate=6% , PMT(6%,17,-106,273.25,0，0) 每年所需要的退休储蓄10,143.23元假设田女士和丈夫，打算17
19、年后退休，在不考虑田女士子女工作以后对田女士及丈夫的养老资金支持这个前提下，单纯考虑田女士夫妻自身的财务状况完成安享晚年这个目标，那么按照目前家庭固定支出2000元，通货膨胀率5%，退休时期投资报酬率为6%计算，经过测算，需要每年准备10143元左右的资金用来做养老规划。由于实际社保替代率大概达到80%左右，两人收入将在退休之后有所降低。为了避免这些情况，早日做养老金的准备是非常有必要的。考虑到两人财务情况，在教育金和买车费用都备足以后，此后逐年积累投资基金，将仍然能够留足养老基金。五、投资规划从田女士一家的经济支出收入表可以看出，其财务负债较重，在未来的六年后由于其子进入求学的黄金阶段，教育
20、金的负担会明显加重。且由于中国教育费用仍处于一个上升期。所预估的教育金可能还会有所提高。故应该采取更积极的理财策略既要攒足教育金又要准备养老金。待教育金准备就绪后，其财产的理财更富灵活性，可以增加风险性较大的投资。生活压力也会相应的减小。具体理财核算的规划如下，将所有闲散资金搭配购买债券型基金和股票型基金。债券型相对风险较低，其价格通常只受市场利率的影响。预期年收益率为6%左右，高于银行活期存款率。而股票型基金是以股票为主要投资标的。一般说来，股票型基金的获利性是最高的，但相对来说投资的风险也较大。因此，较适合稳健或是积极型的投资人。以最近几年的平均收益来看，股票型基金的收益率不低于9%。建议
21、在教育金等准备就绪后，以月投比例为2：3，即800元，和1200元每月。则年收益加权平均约为6%。则此理财的规划各值为，现值为100000（存款）-35000（家庭紧急准备金）-27000（小学教育金）-6000（首期保险）=32000第四部分 未来资金及储蓄表 相关参数的假设和设置1、预测通货膨胀率我国经济持续快速发展，预计未来几年我国会进入一个温和通胀期。因此我们在本理财方案中设定未来几年的通货膨胀率为5。2、预测收入增长率由于我国经济发展稳定，预测的收入增长率为5。4、学费增长率由于教育成本的提高，学费在过去几年持续增长，并常伴有隐性支出，有的已大大超过了居民的承受能力。预测学费成长率为
22、5。5、房价成长率4% 由于中国目前处于资金流动性过剩阶段，购屋需求旺盛，房价距高不下，我们设定预测指标，房价成长率为5。6、存款平均利率2%7、一般房屋贷款利率6%，公积金贷款利率4%8、假设资本回报率为10%在此我们将房价，通货膨胀，工资增长等都假设在5%，从而消除了这些因素的影响作用。根据这些数据的假设，编制出经过理财规划后小冯的现金以及投资状况如表格所示。 第五部分 总结及风险提示通过我们的分析与建议，田女士家庭的理财目标在进行一定的调整和安排后，是完全可以顺利实现的。其家庭结构和经济结构是比较稳定的，基于田女士较为保守的理财观念，我们建议她保持“稳中求进”的状态，在保证现有生活不受影响的情况下，开源节流，适度的增加一些风险不是很大的投资，利用我们推荐给您的一系列金融渠道和工具，更充分地掌握理财的信息和途径，以期达到更佳的理财效果。 11 / 12
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