投资银行

1、行情系统。
四、实验内容实验（1） 了解证券市场行情及运行机制1、实验目的 通过实践了解现实市场的成交定价机制和信息对行情的影响。
2、实验内容（1）报价和集中竞价双向拍卖交易机制和市场供求对价格的推动作用在每个交易日上午9：159：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程，称为集合竞价。
在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。
所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。
直到9：25分以后，你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞价的成交价格和数量。
有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交，那么，9：25分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。
当然，有时有的公司因为要发布消息或召开股。

2、意内容不要雷同。
) 3、选择一个投行业务的经典案例（IPO、资产管理、项目融资、证券化、风险投资等选择其一，不要写并购案例），详细阐述其背景、成因、过程、经验教训。
班 级：金融1151班学生姓名：顾军军学 号：9104115138任课教师：陆桂贤评分：结构合理、条理清楚观点合理、表达清晰内容充实、 论述充分综合能力合计满分25252525100得分1、你认为我国哪家投资银行比较具有竞争力？为什么？中信证券股份有限公司的前身为中信证券有限责任公司，成立于1995年10月25日，为中国中信集团公司实际上全资控股的子公司。
是中国证监会批准的第一批综合类证券公司之一。
1999年10月27日经中国证券监督管理委员会批准，同年12月29日经国家工商行政管理局变更注册，增资改制为中信证券股份有限公司，注册资本20.815亿元人民币，中信集团公司直接和间接控制50.44的股份，为实际控制人。
公开发行股票后，总股本248,150万元。
其中，中信集团公司持该公司42.3。

3、主的证券市场中介体系靠拢。
在中国经济与经济全球化的发展趋势下，中国投资银行虽有很大进步，但与国外发达国家还是有较大差距，包括资本规模较小；业务范围较窄，创新业务发展较差，收入来源过于集中；公司治理不规范，违规违法现象较多等。
本文对中国投资银行发展存在的问题进行讨论并提出相应的对策建议：即规模化、专业化。
【关键词】投资银行；业务范围；规范治理 一、投资银行概况 投资银行与商业银行都是现代金融体系中的重要金融机构。
商业银行是间接融资的媒介，在间接融资过程中，商业银行既是资金的需求者也是资金的供给者，资金存款人与贷款人之间没有直接的权利与义务关系，只是通过商业银行间接发生债权债务关系。
投资银行在资本市场上从事直接的资金融通活动，投资银行匹配的是投资者和筹资者的供需关系，投资银行仅为中介人，只收取佣金。
但在近20年的发展过程中，投资银行自营投资业务的比重不断提高，这一新趋势也不断增加投资银行整体的经营风险，但在次债危机后美国的主要投资银行均大幅降低了自营业务比例。
投资银行的主要业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理和风险投资等。
它。

4、帮助这些需要资金的客户设计出合适的融资方案，把客户的具体的业务、工厂、公司形成一种抽象的概念，也就是形成一种证券。
（ 2）投资 银行的中游是资本市场业务，负责衔接上游和下游的工作。
（ 3）投资银行的下游是销售业务部，负责把股票、债券卖给拥有闲置资金且需要投资机会的人。
价值创造包含的内容主要有： 投资银行接到一个项目之后，就要对项目公司的业务进行全面的包装、重组。
中国的国有企业不是以利润为目标的企业，投资银行要先把它们改组成以股东利益为原则、以利润为目标的实体。
在这个过程中，要把它们的业务介绍清楚，把与生产完全无关的资产（如托儿所、医院）剥离出去，然后对留下来的优质资产进行全面的包装重组，对公司进行全面的调查，最 后把公司的故事写成招股说明书。
招股说明书包含了所有应该对公众披露的内容，也是推销证券的依据。
招股说明书中披露的内容决不允许有任何重大不实陈述和重大误导性遗漏。
投资银行的精华在于价值发现和价值创造 ,而投资银行的宗旨则是围绕着价值创造来进行的。
投资银行不仅仅要作企业包装的工作 ,更重要的是做企业价值提升工作 ,这一点对于当前的高新技术企业的上市是十分重要的。
投资银行在一级。

5、并目标公司 资产收购 股权收购 并购方风险 承担目标公司的债务包括未列债务、或有债务 不承担目标公司的债务 对目标公司原有债务不负连带责任，仅以购股出资的股金为限度承担目标公司的风险责任 谈判对象 只同一个卖主谈判 简单 只同一个卖主谈判 简单 同一批股东谈判或与代表股东的一个班子谈判 复杂 4 并购的交易形式比较 形式 对 比点 兼并目标公司 资产收购 股权收购 成交和约 复杂 需订一个内容详细具体的合同 简单 合同内容只订明资产名称权利状况交付方式时间等即可 复杂 要制作发出一份内容复杂的收购要约 职工负担 接受职工 承担养老金计划义务 不接受职工 不承担养相关老金计划义务 与目标公司共同负担养老金计划义务 5 并购的交易形式比较 形式 对 比点 兼并目标公司 资产收购 股权收购 交接 复杂 逐项验收办理各项权利变更登记，处理一切原有合同关系 简单 照单验收 简单 改组目标公司董事会经营班子 税收 无须纳税 无须纳税 需纳税 无税收减免 6 并购支付方式 现金支付 以股票换股票 /资产 承担债权债务 7 并购支付方式（一）：现金支付 应用最广泛，最受欢迎的交换媒介 现。

6、来越暴露出严重的弊端信用制度的建立和发展才使得证券发行行为的产生成为可能。
,一、证券发行的产生,证券发行就是指商业组织或政府组织为筹集资金，依据法律规定的条件和程序，向社会投资人出售代表一定权利的有价证券的行为。
具有如下特点:证券发行受严格的法律法规限制证券发行既是向社会投资者筹集资金的形式，更是实现社会资本优化配置的方式证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取以收益权为核心的相关权力过程,二、证券发行的概念及特点,筹集资金完善公司治理结构，转换企业经营机制改善资本结构提升企业价值，增强企业发展后劲实现资本资源的优化配置,三、证券发行目的,公开原则，也称信息公开制度公平原则公正原则三公原则不仅指导证券发行，而且贯穿于整个证券市场的始终，三者密切联系，相互配合，构成不可分割的有机整体。
公开原则是公平公正原则的前提和基础，只有信息公开，才能保证参与者的公平地参与竞争，实现公正的结果,四、证券发行管理的基本原则,大体可分为两种基本的发行管理制度，即证券发行登记制和证券发行核准制证券发行登记制，又称注册制，注册登记制证券发行核准制登记制与核准。

7、承销，包销合并收购全能银行辛迪加，财团公司理财牵头行共同牵头,. Background,. Background,. Background,Basic economic forces,Capital Market,Regulator framework,. Background,Company Logo,Their developments mutually promote .PUSH each other.,Company Logo,.Investment banking activities,Company Logo,Company Logo,Company Logo,Issue amount Distribution modeIssue date Issue target Dividend or debt service Responsibility,Demand for funds Financial condition ProfitabilityIssue method and format Underw。

8、券行业环境和特点有一定认识3了解投资银行业务及其特点。
阅读上市公司的招募说明书、定期报告、临时报告等，了解投资银行承销业务的主要内容、承销风险和收益、承销定价规律。
掌握投行承销业务的基本技能。
4理解证券市场的复杂性，研究投资银行业的发展趋势。
利用FAST模拟金融市场系统，通过案例分析和实验性交易，研究委托报价和成交定价机制、研究根据基本信息进行证券估值、理解市场信息披露和交易机制变动对市场定价的影响、研究投资操作策略和盈利模式、理解投资风险及其管理方法，理解证券市场的复杂性，研究市场机会和资本市场有效性的含义，研究投资银行业的发展趋势。
培养实际操作和市场分析能力，提高对投资银行理论的认识。
二实验要求1实验前预习课堂中讲授的资本市场和投资银行业务相关内容，确保实验进度。
2按时参加实验，课前签到。
明确实验目的，围绕实验思考题，通过实际操作完成所有实验内容，做好实验纪录。
3根据实验项目撰写实验报告，内容包括实验搜集的资料、对实验思考题及实验结果的分析和体会。
实验报告在最后一次实验课结束一周后上交。
三实验内容1实验（一）了解证券市场行情及运行机制11实验环境证券市场实时行情及分析系统及相关。

9、程中存在的两个主要问题，并在此基础上提出相关对策建议。
关键词投资银行并购业务制度文化1导论11选题意义和背景在后危机时代，我们可以看到我国目前可谓是处于一个内忧外患的状态。
国内通货膨胀表现明显，很有必要对经济降温；但作为中国主要出口国的几大外部经济体的恢复还需要时间，欧盟的前景堪忧，美国经济乍暖还寒，日本经济仍然低迷。
因此如何在国内经济过热，对外出口形势不好的形势下保持中国经济火车持续平稳健康的运行成为目前重中之重的任务。
对此，经济结构转型是必然的举措。
而经济结构转型必然会带来一股企业、行业的重组和并购浪潮，这为我国投资银行参与和开展并购业务提供了绝好的机会。
投资银行通过积极参与并购业务，一方面可以为国家经济结构转型贡献自己的力量，另一方面还可以壮大自身实力，增加与国外大型投资银行抗衡的竞争能力。
但是要想在并购业务中表现出色，必须找到自己的不足加以改进，才可以避免盲目性。
12文献综述121关于投资银行的定义。
美国著名的金融投资专家罗伯特库恩根据投资银行业务的发展和趋势曾对投资银行下过四个定义，其中最符合美国投资银行现实状况的定义是只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。

10、部牵头组织尽职调查审批权限：按一般风险业务权限审批,3,资金来源的转变,资本金的限制，我行应将他行资金、信托资金、私募资金纳入我行为客户提供的融资整体解决方案的常规化资金来源。
,融资模式的转变,信贷调控形势严峻，银行以融资为主的业务模式向以融资安排及财务顾问并重的业务模式过渡。
,融资性质的转变,融资结构从纯债权向夹层融资和股权融资转变，从只享受债权收益向分享部分股权收益及资本市场收益的转变。
,客户定位的转变,客户定位从传统的大中型企业为主，向中小成长型企业转变，借助银行信贷资金，孵化企业核心竞争力，推动其股权融资的上市步伐。
,中信银行股权融资,经营思路“四个转变”，拓展股权融资业务,通过信托股权、私募股权融资等方式，满足客户新项目资本金、增资、资产整合等需求,满足客户产业扩张的融资需求，帮助其完成横向及纵向兼并重组,信托股权,私募股权,股权融资业务服务方案,横向并购,纵向并购,并购融资解决方案,资本金融资解决方案,新设,收购股权,收购资产,承债收购,增资,认购新股,整合,股权重组,资产重组,配合客户资本市场IPO上市、。